增值税转型的财务效应分析(浅析增值税转型对企业财务的影响)

作为2019年更大规模减税降费的“重头戏”，深化增值税改革自4月1日起实施，有效激发了市场主体活力，助推我国经济高质量发展。

近日，上海财经大学公共政策与治理研究院发布《中国增值税减税政策效应季度分析报告》（以下简称《分析报告》）。

《分析报告》指出，2019年增值税改革不仅在二季度对经济起到了拉动作用，并将在未来三年左右的时间内持续带动我国经济增长。

此外，研究还表明，增值税起征点的提高还显著改善了营收在3万元至10万元之间企业的经营状况，其中，这类企业的营收收入提升幅度高达8.7%，盈利水平提高幅度则约为1.5%，并且可使0.8%的企业扭亏为盈。

增值税减税可使2.4%的亏损企业扭亏为盈

《分析报告》显示，受行业销售额、纳税额和减税率三方面因素共同作用影响，减税具有行业高度集中特点，其中制造业和批发零售业两大行业减税占比高达78.54%，体现了我国增值税改革对制造业的促进作用。

此外，研究显示，增值税减税显著提高了重点税源企业购销合同签订金额，提高幅度高达7%，说明增值税减税会在未来一段时间内继续对经济发展起促进作用；从利润角度来看，增值税降税率会显著提高企业盈利能力，使得重点税源企业利润率平均提高1.58个百分点，同时，还可使得2.4%的亏损企业扭亏为盈。

对于小微企业而言，减税效果也非常明显。研究显示，起征点提高显著提升了3至 10万元之间企业的营收收入和盈利水平，其中，营收收入提升幅度高达 8.7%，盈利水平提升幅度在1.5%左右，并且可使0.8%的企业扭亏为盈。

此外，增值税减税对企业增加研发支出及促进产业转型也有政策导向作用。研究显示，增值税减税估计可提高企业7.88%研发支出水平，其中，民营企业研发支出水平增长最多，约为 9.42%；国有企业次之，约为4.87%。同时，增值税降税率使得重点税源中0.55%的非制造业企业转而从事制造业。

消费者享受本次减税收益的76.89%

值得关注的是，《分析报告》还表示，2019年增值税改革不仅在二季度对经济起到了拉动作用，并将在未来三年左右的时间内持续带动我国经济增长。

《分析报告》提到，如不考虑政策传导周期因素，我国增值税降税率政策对经济长期中的总体影响主要体现在几个方面。

体现在主要宏观经济变量上，2019 年增值税改革对我国主要宏观经济变量均具有明显的提振效果，可以带动GDP增长0.36%，若以2018年数据推算，这相当于使得我国GDP增长3014亿元，并使得就业增加0.03%，这大约相当于21.74万个就业岗位。与此同时，减税还会通过带动利润、就业增加等方式来影响居民的收入水平与消费水平，2019年增值税改革会使得我国居民消费增长1.41%。

在产业结构方面，2019年增值税改革对工业的促进作用最大，可使得工业增加值增长0.66%；农业次之，其增加值增长0.43%。