建设项目决策阶段工程造价的计价与控制
1、项目决策的正确性是工程造价合理性的前提。
2、项目决策失误，主要体现在对不该建设的项目进行投资建设，或者项目建设地点的选择错误，或者投资方案的确定不合理等。
3、项目决策的内容是决定工程造价的基础。特别是建设标准的确定、建设地点的选择、工艺的评选、设备选用等，直接关系到工程造价的高低。
4、造价高低，投资多少也影响项目决策
5、项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果。
6、投资估算、设计概算、修正概算、施工图预算、承包合同价、结算价及竣工决算，这些造价形式之间存在着前者控制后者，后者补充前者这样的相互作用关系。
7、项目工程造价的多少主要取决于项目的建设标准。
8、大多数工业交通项目应采用中等适用的标准。在建筑方面，应坚持经济、适用、安全、朴实的原则。
9、项目规模合理化的制约因素有：
①市场因素(首要)
项目产品的市场需求状况是确定项目生产规模的前提，原材料市场、资金市场、劳动力市场等对项目规模的选择起着程度不同的制约作用。
②技术因素
③环境因素
政策因素，燃料动力供应，协作及土地条件，运输及通信条件。政策因素包括产业政策，投资政策，技术经济政策，国家、地区及行业经济发展规划等。
④建设规模方案比选。包括：盈亏平衡产量分析法。平均成本法、生产能力平衡法、政府或行业规定。
10、建设地区的选择熬遵循以下两个基本原则：
①靠近原料、燃料提供地和产品消费地的原则。例如，对农产品、矿产品的初步加工项目，尽可能靠近原料产地;对于能耗高的项目，如铝厂、电石厂等，宜靠近电厂。对于技术密集型的建设项目，宜选在大中城市。
②工业项目适当聚集的原则。各种资源和生产要素充分利用，便于形成综合生产能力;统一建设比较齐全的基础设施，避免重复建设，节约投资，提高设施的效益;为不同类型的劳动者提供多种就业机会。
11、选择建设地点的要求：节约土地，少占耕地;减少拆迁移民;应尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段;要有利于厂区合理布置和安全运行;应尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好的地方;应尽量减少对环境的污染。
12、技术方案选择的基本原则：先进适用;安全可靠;经济合理。
13、设备选用应注意处理的问题：①尽量选用国产设备②要注意进口设备之间以及国内外设备之间的衔接配套问题，为了避免各厂所供设备不能配套衔接，引进时最好采用总承包的方式。③要注意进口设备与原有国产设备、厂房之间的配套问题。④要注意进口设备与原材料、备品备件及维修能力之间的配套问题。
14、环境保护坚持“三同时原则”，即环境治理措施应于项目的主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用。
15、废气污染治理，可采用冷凝、吸附、燃烧和催化转化等方法。废水污染治理，可采用物理法。固体废弃物污染治理。无毒废弃物可采用露天堆存，生活垃圾可采用卫生填埋、堆肥、生物降解或者焚烧方式处理。粉尘污染治理，可采用过滤除尘、湿式除尘、电除尘等方法。
噪声污染治理，可采用吸声、隔声、减震、隔振等措施。
16、建设投资估算。是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，是项目投资决策的重要依据，对工程设计概算起控制作用，可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。
17、国外项目投资估算的阶段划分：
①项目的投资设想时期，毛估阶段(比照估算)，允许误差大于±30%
②项目的投资机会研究时期，粗估阶段(因素估算)，误差±30%以内。
③项目的初步可行性研究时期，初步估算阶段(认可估算)，误差±20%以内
④项目的详细可行性研究时期，确定估算(控制估算)，误差±10%以内
⑤项目的工程设计阶段，详细估算(投标估算)，误差±5%以内
18、建设期利息单独估算，以便对建设项目进行融资前和融资后财务分析。
19、投资估算方法：
①单位生产能力估算法 C2=(C1/C2)Q2f
这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算结果精确度较差。主要用于新建项目或装置的估算，十分简便迅速。但要求掌握足够的典型工程的历史数据。
②生产能力指数法：C2=C1(Q2/Q1)x *f
Q1与Q2的比值在0.5~2之间，则指数x的取值近似为1。主要应用于拟建装置或项目与用来参考的已知装置或项目的规模不同的场合。
③系数估算法。也称因子估算法，是以拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，以其他工程费与主体工程费的百分比为系数估算项目的静态投资的方法。我国国内常用的有设备系数法和主体专业系数法，世行项目投资估算常用的有朗格系数法。
④比例估算法。先求出已有同类企业主要设备投资占项目静态投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资。
⑤指标估算法。这种方法是把建设项目以单项工程或单位工程，按建设内容纵向划分为各个……，再按费用性质横向划分……。
20、外币对人民币升值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加;从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加。
21、按概算法分类，建设投资由工程费用，工程建设其他费用和预备费三部分构成。
按形成资产法分类，建设投资由形成固定资产的费用，形成无形资产的费用、形成其他资产的费用和预备费四部分组成。
22、流动资金估算一般采用分项详细估算法。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。
23、流动资金=流动资产—流动负债=应收账款 预付账款 存货 现金-应付账款-预收账款
①周转次数=360/流动资金最低周转天数
②应收账款=年经营成本/应收帐款周转次数
③预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数
④存货=外购原材料、燃料 其他材料 在产品 产成品
外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数
其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数
在产品=(年外购原材料、燃料 年工资及福利费 年修理费 年其他制造费用)/在产品周转次数
产成品=(年经营成本—年其他营业费用)/产成品周转次数
⑤现金=(年工资及福利费 年其他费用)/现金周转次数
⑥应付账款=外购原材料、燃料动力费及其他材料年费用/应付账款周转次数
年其他费用=制造费用 管理费用 营业费用-(以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费)
⑦预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数
24、补贴收入在取得时应确认为递延收益。
25、经济费用效益识别的一般原则：遵循有无对比原则;对项目所涉及的所有成员及群体的费用和效益做全面分析;正确识别和计算正面和负面的外部效果;合理确定效益和费用的空间范围和时间跨度;根据不同情况区别对待和调整转移支付。
26、建设项目经济费用和效益的计算原则：
项目产出物的正面效果的计算遵循支付意愿原则、
项目产出物的负面效果的计算遵循受偿意愿原则、
项目投入的经济费用的计算应遵循机会成本原则、
实际价值计算原则
27、还本付息的资金来源。包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产和其他资产摊销费和其他还款资金来源。
28、等额还本付息
A=IC* i(1 i) n
(1 i)n—1
29、等额还本、利息照付。
A=IC/n
年应付利息=年初借款余额*年利率
此法适用于投产初期效益好，有充足现金流的项目。
30、流动资金借款在生产经营期内只计算每年所支付的利息，本金通常是在项目寿命期最后一年一次性偿还，也可在建设投资借款偿还后安排。
31、预测项目建设期间的资金流动状况的报表：投资使用计划与资金筹措表、建设投资估算表。
预测项目投产后的资金流动状况的报表：流动资金估算表、总成本费用估算表、营业收入和营业税金及附加和增值税估算表。
预测项目投产后用规定的资金来源归还建设投资借款本息的情况，即为借款还本付息计划表。
32、投资决策重在考察项目净现金流的价值是否大于其投资成本，融资决策重在考察资金筹措方案能否满足要求。严格意义上说，投资决策在先，融资决策在后。根据不同决策的需要，财务分析可分为融资前分析和融资后分析。融资前分析只进行盈利能力分析，并以投资现金流量分析为主要手段。
33、融资前项目投资现金流量分析以动态分析为主，静态分析为辅。
34、融资前财务分析的现金流量应与融资方案无关。融资前项目投资现金流量分析的现金流量主要包括建设投资、营业收入、经营成本、流动资金、营业税金及附加和所得税。各项现金流量的估算中都需要剔除利息的影响。例如采用不含利息的经营成本作为现金流出，而不是总成本费用。
35、项目投资现金流量表中的现金流入主要是营业收入，还可能包括补贴收入，在计算期最后一年，还包括回收固定资产余值及回收流动资金。“所得税”应根据息税前利润(EBIT)乘以所得税率计算，称为“调整所得税”。原则上，息税前利润的计算应完全不受融资方案变动的影响，即不受利息多少的影响。
36、融资后分析包括项目的盈利能力分析、偿债能力分析以及财务生存能力分析，进而判断项目方案在融资条件下的合理性。可行性研究阶段必须进行融资后分析，但只是阶段性的。
37、融资后盈利能力分析
①动态：项目资本金现金流量表、投资各方财务现金流量表
②静态：利润和利润分配表
38、融资后偿债能力分析
①借款还本付息计划表：利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率
②资产负债表
39、资产有流动资金、在建工程、固定资产净值、无形及其他资产净值
40、流动资产为货币资金、应收账款、预付账款、存货、其他之和、
41、财务生存能力分析： 财务计划现金流量表
42、在项目运营期间，只有能够从各项经济活动中得到足够的净现金流量，项目才能持续生存。拥有足够的经营净现金流量是财务上可持续的基本条件，特别是在运营初期。各年累计盈余资金不出现负值是财务可持续的必要条件。
43、财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。
静态投资回收期小于等于基准投资回收期时，项目可行。
动态投资回收期小于等于项目寿命期，项目可行。
总投资收益率高于同行业的收益率参考值，项目可行。
项目资本金净利润率高于同行业的净利润参考值，项目可行。
利息备付率应大于1. 偿债备付率应大于1.
44、利息备付率=息税前利润(EBIT)/应付利息
45、偿债备付率=可还本付息的资金(息税前利润加折旧和摊销-企业所得税)/应还本付息金额
46、流动比率=流动资产总额/流动负债总额 200%较理想
速动比率=(流动资产总额—存货)/流动负债总额 100%较理想
48、经济费用效益分析使用影子价格体系。
49、经济费用效益分析通常只有盈利性分析，没有清偿能力分析。
50、需要进行经济费用效益分析的项目：自然垄断项目;公共产品项目;具有明显外部效果的项目;对于涉及国家控制的战略性资源开发及涉及国家经济安全的项目;
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