var方法算非预期信用损失怎么做(采用var方法怎么计算非预期损失)

信用风险一般可以分为三类，即预期损失（EL）、非预期损失（UL）和极端损失（TL）。

预期损失：如金程FRM课件上图中所示，表示给定历史损失概率分布下的平均损失。信用风险中预期损失可以表示为：违约概率（PD）*既定违约损失率（LGD）*违约敞口风险（EAD），即EL=EAD*LGD*PD。金融机构通常会为缓冲这部分损失而设置贷款损失准备金。

非预期损失：表示给定置信水平下超过预期损失的部分，置信水平的设置与风险偏好有关。图中表示为VAR-EL，即，风险价值（VAR，表示给定置信水平下的最大损失，比如：对于正态分布，设置99%概率水平下的最大损失金额）减去预期损失（EL）。这部分损失，金融机构需要设置经济资本金来补偿。

极端损失：表示超过置信水平之外的尾部风险，通常由一些黑天鹅事件导致。这部分需要通过压力测试，购买保险等方式来对冲。