银行开户管理出现如下变化(开户行为企业变更基本存款账户,应于几个工作日)

图：Curve管理团队

2.3 配套服务

2.3.2 Curve Cash与Cashback积分系统

Curve Cash是Curve的一个虚拟账户，类似于微信的零钱系统，可以存储他人通过Curve Send转给该用户的资金，也可以使用Curve Cash Points，即Curve的积分系统。当Curve支付产生退款时，如果Curve无法将退款返回至支付时所用的银行账户中，那么该笔款项就会进入Curve Cash账户。

在银行卡正常返现或积分等优惠之外，Curve用户还可以享受到Curve提供的优惠。用户可以指定一定数量的商家，在这些商家消费时获得1%的积分返现。例如，如果用户指定了Amazon，那么当他在Amazon上消费时，就会获得价值等于消费金额1%的Curve Cash Points。这些积分会显示在Curve Cash账户中，可用于支付。目前，Curve的奖励系统包括Amazon、麦当劳、asos、苹果、Carrefour、Tesco、Uber等100多家知名商户。

不同类型的Curve Card的优惠力度不同。Curve Blue能够享受3家商户90天的优惠；Curve Black能够指定3家商户，并且永久享受优惠；Curve Metal则是6家商户的永久优惠。目前用户无法更改指定的商户。

此外，Curve也鼓励用户邀请朋友共同使用Curve Card。当一个用户通过邀请码（有效期7天）邀请另一个用户注册并开始使用Curve消费后，他们都可以获得5英镑的返现，系统将打入Curve Cash账户中。

2.3.3 Go-back-in-time

Go-back-in-time是Curve Card的一项特殊功能，支持用户在支付交易完成后修改本次支付使用的银行卡。例如，当用户支付公费差旅款项时不小心使用了私人账户，那么在支付后的90天内，用户可以将这笔交易转移到公用账户上。该项功能在2018年上线，在2020年将允许修改账户的期限从交易后14天延长到了90天，交易限额为5000英镑，单笔交易超过这个数值则无法修改账户。

这项功能不仅可用于补救用户在支付时的失误，还可以用于腾挪资金。用户可以选择将借记卡上的过往交易转到信用卡上，从而在借记卡上留出更多的资金。同理，在信用卡使用额度接近上限时，也可以通过这种方式转移支付记录。用户还可以结合信用卡或借记卡的返现政策，通过这种方式获得更多的返现。

2.3.4 Curve Fronted

Curve Fronted允许用户使用信用卡支付税金、其他信用卡的账单等原先不支持信用卡支付的项目，但用户在进行这种支付时需要额外支付1.5%的费用（Curve Metal用户除外）。如果在支付发生后修改了支付使用的账户，则以最终账户计算。该项功能与Go-back-in-time类似，都可以让用户更加灵活地支配自己在不同银行账户中的资金，绕过金融系统的一些限制。不过，用户在使用Curve Fronted功能时仍受到支付所用信用卡的条款限制，需要承担信用卡支付的手续费，并有可能影响其个人信用评分。

2.3.5 取款、换汇、境外支付

虽然Curve不是银行账户，但也支持银行账户的某些功能，如取款、换汇、境外支付等。不过，Curve上述功能的限制较多，主要目的仍是便于用户在海外消费情景中使用，而非代替银行的功能。

Curve用户可以使用Curve的实体卡在ATM上取款，Curve不收取手续费，限额为每天200英镑、每月3500英镑，超出上限额度则无法继续取款。Curve也支持小额换汇和境外支付，为用户在海外出行时提供一定便利。用户可以用Curve Card在海外国家的ATM机上（如果Curve在该国有业务）取汇，三种Curve Card依次拥有每月200、400、600英镑的免费换汇额度。如果超出这一额度，Curve会收取2%或2英镑（取较高值）的手续费。而在海外支付时，如果Curve用户设定的默认币种和支付所用的币种不同，Curve会自动为用户进行换汇支付。三种Curve Card的免费境外支付额度依次为每月500英镑、每年15000英镑、每年60000英镑，超出这一额度会收取2%的手续费。

Curve使用银行间汇率作为换汇或境外支付的汇率，这一汇率往往比银行面向消费者的汇率更加有利。如果换汇发生在双休日，Curve会额外收取一笔手续费，这一费用对英镑、美元、欧元间换汇是0.5%，其他情况下则是1.5%。

2.3.6 Curve Loyalty

2020年，Curve上线了礼品卡管理功能，即Curve Loyalty。用户可以在app的Wallet界面中使用这一功能，扫描Curve Loyalty支持的礼品卡条码录入礼品卡信息，此后就可以在这一界面中浏览礼品卡并使用。目前这一功能还在持续开发中，尚未完善。

2.4 盈利来源

目前，Curve的主要收入来源为Curve Card的销售收入。三种Curve Card的收费依次为0/9.99/14.99英镑每月，实体卡则是每张5英镑（Curve Blue/Black）或45英镑（Curve Metal）。此外，Curve在商业卡上也获取了一定收入。与消费卡相比，Curve可以从商业卡中获得更高的收入。发行人使用商业卡进行的每笔交易最多可赚取1.1%的收益，而使用消费卡的收益则最高为0.2%。例如，在使用Curve Fronted时，Curve Blue和Curve Black客户的每笔交易将被收取1.5%的费用；使用Curve万事达卡时，提款、存款和现金转账都是免费的，国外的账单支付交易在工作日也是免费的，但在周末和国际假日期间将被收取0.5%的加价费；免费的国际提款额度上限为每月200英镑，额外的提款额度为2英镑或2%。

未来，Curve还可能会与其他广告公司、保险公司、银行或购物门户网站合作，在获得用户授权的情况下共享用户的财务管理或消费习惯方案以获取收益。

Part 3 竞争与挑战

3.1 核心竞争力：

（1）独特的业务模式

相比其竞争对手Revolut、TransferWise、Monzo、N26等数字银行，Curve的业务模式可能是其最大亮点。Curve作为一家银行账户管理公司，某种程度上处于银行业务的下游，避开了与上游的传统银行与数字银行，以及下游的支付方案提供商和资产管理解决方案提供商的激烈竞争。同时，上游银行业、下游支付业与投资产业的发达有时还能对Curve的业务起到推动作用。如果Curve能够与Revolut、Monzo等新兴数字银行达成合作关系，将这些数字银行账户一并纳入其银行账户管理业务，那么它就可以从Revolut等企业的客群中获取用户、增强用户粘性。若还能与这些数字银行达成更深层次的合作，共同开发类似于Samsung Pay Card的解决方案，那么Curve还能从合作方处获得技术、资金和人才的支持，强化产业链上下游的协同作用。这是它独特的业务模式带给它特有的竞争优势。

（2）灵活的银行账户管理模式

Curve的另一亮点在于它银行账户管理的灵活性，这一点是通过多元化的周边业务得以实现的。这使得Curve的用户可以绕过许多金融系统中刻意设置的障碍或市场摩擦，更加自由地支配资金。例如，Go-back-in-time和Curve Fronted的结合使用户可以在各个银行账户间转移已发生的支付交易，规避信用卡的使用限制，并且最大限度地利用各个银行对信用卡的优惠政策；Curve的换汇功能使用户在海外依然可以享受Curve支付的便捷，并且免于小额换汇的麻烦。而在安全性考虑上，Curve会对Black和Metal的用户进行保险，同时对用户的开销、取款、换汇等进行额度限制，而用户也可以管理每张关联银行卡上的保险情况。这些功能设计使用户在使用Curve管理银行账户时，能够对自身现金流有更强的控制力，从而提高用户的使用体验，增强客户粘性。

（3）安全可靠的FCA监管

Curve受金融行为监管局（FCA）的监管，意味着用户的数据（如ID信息、卡详细信息和交易历史记录等）将受到FCA制定的安全法规的保护，并且在交易时Curve不会与任何零售商共享用户的银行卡详细信息。同时，Curve是GDPR和PCI DSS兼容的。通过遵循PCI DSS标准，对安全策略、技术和流程进行优先排序，以保护用户的支付系统免遭数据泄露风险。GDPR的《通用数据保护条例》确保Curve在任何情况下都能保障用户的信息安全，这包括培训员工了解“如何处理用户信息及实施正确技术以保障数据安全”。违反GDPR规定将受到重罚，因此严格遵守这些法律符合Curve的利益。此外，用户可以在账户发生任何变动时即时收到通知。如果用户丢失了Curve卡，可以立即将其锁定在Curve应用程序中，同时也确保其他账户的安全。

（4）非接触式的配套服务

即使Curve不是标准意义上的银行，但可以提供全套的集成服务，包括即时通知、优于传统银行的汇率、即时现金返还以及境外免费的ATM提款等，并且最大的特点是这些特权自动适用于多张银行卡。同时，在新冠疫情的严峻形势下，Curve提供的无接触支付大大降低了用户受感染的风险。即使用户的银行不支持该服务，但Curve支持Apple Pay、Google Pay、Samsung Pay和Huawei平台。此外，通过与Garmin、Fitbit和Sony的Wena pay合作，Curve极大地扩展了其可穿戴产品的范围，意味着更多用户可以将钱包留在家中，无论是健身迷还是通勤一族，Curve可将任何银行账户通过系统关联至其可穿戴设备。

3.2 面临挑战：

（1）市场需求无法确定

Curve的发展速度较其主要竞争对手来说相对偏慢。同为2015年创立的Monzo和Revolut，目前的公司估值已分别达到了16亿和55亿美元，后者已拥有了1200万用户，每日活跃用户达到了25万。而Curve仅有50万用户，活跃用户数量则更少。这一定程度上反映出Curve目前获客能力较弱的问题。多方因素导致了这一问题的出现，而市场需求是其中最为重要的一点。Curve主打银行账户管理和支付业务，虽然避开了与上游数字银行激烈的竞争，但也因此失去了银行业务的大量市场需求。而Curve目前业务的市场需求则相对模糊。银行账户管理在广义上属于支付业务的范畴，支付软件作为“电子钱包”，本身和银行账户相关联，用户通过支付软件也可以实现一定程度上的银行账户管理。而作为Curve主要目标客群的大众消费者对专业化的银行账户管理平台是否有强烈的需求，目前尚不明朗。如果这一需求本身是“伪需求”，那么Curve的业务模式就无法成立，或许需要将重心转向周边市场需求更明确、盈利性更强的业务。

（2）上下游企业的纵向业务竞争

Curve面临的另一项挑战来自于它目前的合作方，即下游的支付方案提供商。Apple Pay、Google Pay、Samsung Pay这些支付方案提供商拥有十分雄厚的互联网背景，在技术能力和议价能力上较Curve都更胜一筹。而这些企业在与Curve合作之前本身已与许多上游银行开启了合作关系，并且开发了银行账户管理模块。例如，Apple Pay自身能够与多张银行卡关联，并且直接与Apple的用户绑定，能够获取送货地址、用户浏览记录等更多用户的个人信息，能更精准地进行个性化推广。Apple Pay自身也具有支付记录分析、礼品卡或商店卡管理等功能，某种程度上是Curve Card的替代品。此外，Curve的上游银行也可能向下游拓展业务，对Curve构成竞争关系。例如，数字银行能够依托自身的技术与风控优势开发风险更小、使用体验更佳的消费金融产品，与Curve形成竞争。如何面对来自上下游企业的纵向业务竞争，或许也是Curve未来要解决的一大问题。

（3）Curve自身产品局限性

虽然Curve目前产品品类不少，但存在一定的局限性：一是每日支出和提款额有限：使用Curve卡最多可消费或取现的金额存在限制，每天为2,000欧元和200欧元，且Curve的卡包不能添加American Express和Maestro卡；二是透明度低导致的信用问题：有客户抱怨Curve在向用户发送卡片时不够透明，例如在Curve注册并选择“个体经营”的客户获得了商业卡，但没有得到明确说明或通知，也没有告知商业卡与消费卡有何不同，然而使用这些卡片进行交易的收益又有所不同；三是冻结Wirecard英国业务后的停运风险：英国金融行为监管局（FCA）于2020年6月26日暂停了遭受丑闻打击的Wirecard在英国开展业务的许可，这使用户无法通过其服务转移资金，也使Curve陷入了困境，尽管Curve在4月份宣布将不再使用Wirecard的服务，但由于该公司的审计延迟，仍有一些流程需要转移，从而导致停运。

Part 4 未来发展

（1）拓展海外市场

2020年2月，Curve在纽约布鲁克林区正式建立了公司在北美的第一个业务中心，计划在2021年正式面向所有美国用户开放业务。Curve北美运营负责人Amanda Orson表示，Curve的一站式解决方案、简便易用的特征以及对使用体验的追求将与美国市场的需求完美契合。Curve在北美的计划并不是和美国本土的新兴数字银行机构展开竞争，而是打入支付行业，让用户能够将不同的支付方式整合到同一个数字化应用的界面、同一个实体媒介（即信用卡）上。Curve并没有公布它在北美详细的运营计划，而它能否成功打入北美市场还有待观察。