继监管层透露“个税递延型养老保险”具体实施办法正在走流程后，上海市政府于2018年3月14日发布《上海市人民政府办公厅贯彻《国务院办公的厅关于加快发展商业税点养老保险的若干意见《的实1施意见》，明确表示：按普票照国家部署尽快启动“个税递延型商业养老票保险开普”试点，制定上海试点方案和实施细则。

门户媒体点评：这一养老保险领域的创的新政策终于迎来了敲门声，明确将尽快启动“个税递延型养老保险”创新试点，这意4700味着市场期待已久的“个税递延养老险”有望于2018年落地。

不容易，真不容易!该多少政策方案先是历经了5年多的论证，于2012年6月由上海市政府递交至财政部，当时的舆论称“年内获批的可能性很大”。春去秋来，又是5年多过去，才等到2018年3月上海市政府发布相关《实施意见》。……虽然还不确定政策何时落地，但这前后10年多的准备和进程，不免感慨沧海桑田，连“保监会”都变成了“银保监会”。

【何为“个税递延型养老保险”?】

指投保人在税前列支保费，日后领取保险金时再缴纳税款，实质上是国家在政策上给予“购买养老保险产品”个人的税收优惠。

【举个例子说明】

张先生月收入10000元，按照工资占比18%计算需扣除的四金为1800元，再扣除个税起征点3500元之后，得到应纳税额为4700元。4700元按适用税率20%计算后为940元，再减去速算扣除数555元，最终需要缴税385元。(参考下图)

如果税前列支700元作为保开费，原应纳税额4700元减去700元后为4000元，按照使用适用10%税率计算，再减去速算扣除数105元，应缴税295元。(参考下图)

案例结果分析：

1)如果购买了“4700个税递延型养老保险”，张先生每月可避税80元，一年可避税近千元。

2)同样是每月购买700元“个税递延型养老保险”，由于适用税率不同，收入越高则避税金额越大。

3)退休后支取缴纳的“个税递延型养老保险”，将根据那时的收入情况、对应税率、税收起征点等，开普确认个人所得税后缴纳。

4)如果退休时的收入水平低于个税起征点，则无需缴税;如果高于起征点，再按相应税率进行缴税。

5)考虑到这期间物价上涨因素，这一产品实际能起到个税“减负”作用。即使不考虑这期间物价上涨的因素，这一产品所起到的个税“减负”票作用，还意味着迟缓缴税等好处。

目前中国的养老保险有三层体系：

1)位居首要位置的社会基本养老保险为税前列支。

2)位居次要位置的企业年金，总体税收优惠幅度非常有限。

3)位居其后位置的个人商业养老保险则全部为税后列支。

如果“个税递延型养老保险”得以落地，对于个人、机构、乃至整个社会，都会发生哪些具体及深远的影响?

先看对个人的影响：

养老保险税收递延凸显“减负”效应，使退休后税负是更轻。由于在购买保险和领取保险金的时候，投保人处于不同的生命阶段，其边际税率有着很大的区别，存在一定的税收优惠。退休后的收入普遍低于退休前，税率上存在差距，一般前高后低。在发达国家，此类产品非常通行，可通过降低个人的税务负担，鼓励居民购买养老保险。

再看对政府的影响：

1)舒缓养老财政压力，弥补养老资金缺口。

2)个人购买保险的需求同时也是拉动内需。

虽然短期来看，个税的延税点期缴纳会减少1这部分财政收入，但随着保险公司的业务增长，上缴的税收也会同步增长，后者税款完全可以弥补个税减少的部分。同时由于是个人购买养老险的需求被激发，也是拉动内需的催化剂。

对保险行业的影响：

目前我国养老体系中，个人商业养老险的占比还很小，“个税递延型养老险”将刺激进而弥补此养老体系的短板。若将来向全国推广，则将极大推动保费增量。另外，由于此创新险种的获批，也将促进民间资本对保险业的投资，进一步促进普票养老保险相关产业，如养老基地、社区设施、疗养院等的建设项目。

实际上，多少已有多家保险机构做好了配套措施准备，万事俱备只欠东风。对于即将到来的“个税递延型养老险”，老百姓们又是如何看待的呢?让我们一起拭目以待开。

不过说到底，养老还是靠自己。