钼铁税收分类编码属于那一类(铁皮税收分类编码是什么)

洛阳钼业（603993）2018年年度董事会经营评述内容如下：

（一）经营回顾.

以美国为首的发达国家经济持续好转，作为资源需求大国的中国2017年供给侧改革和产业结构调整在很大程度上对金属市场供需关系进行了新一轮的配置，市场供需格局发生较大改变，以铜为代表的大宗商品以及以钼、钨、钴和铌为代表的小金属市场行情均价同比提升。公司2018年度经营业绩整体向好：

1、延伸产业链、发挥协同效应，提升行业话语权和影响力.

报告期内，公司签署协议收购IXMB.V.100%股权。IXM在全球从事铜、锌、铅精矿及粗铜、精炼基本金属采购、混合、出口、运输和贸易，产品主要销往亚洲和欧洲。通过对IXM收购，将有利于进一步提高公司的国际竞争力，进一步提升公司在全球资源领域的地位及影响，有助于公司充分利用IXM一流的金属采购、混合、运输和贸易服务体系，拓展公司业务范围，增加公司发展新引擎，把握产业内部的供给和需求关系，现有业务实现产业链延伸、产生协同效应。目前该项目已获得中国商务部门、发改委备案和部分国家反垄断审批，收购事项正在稳步推进中。

2、优化公司治理架构，提升运营管理效率.

二零一八年作为管理提升年，公司治理架构的优化和重设，管理效率和能力的提升，是夯实公司行业竞争力的基础。报告期内，公司完成董事会、监事会和高级管理人员团队的换届和调整，搭建了更为务实、高效和国际化的治理、管理团队架构；以公司发展战略目标为导向重新调整定义了董事会下辖委员会的职责和职能，强化了公司在可持续发展、企业管治和风险管理方面的治理基础。以“精英管理、成本控制、持续改善、成果分享”十六字企业文化为导向，持续推进公司全球化管理提升和健康发展。

3、促进各业务板块技术、工艺及管理的融合和提升，以技术创新为基础巩固行业竞争力强化公司各运营板块在人才、技术和管理方面的融合和交流，通过融合实现业务协同发展，通过交流实现技术共享、消除瓶颈。报告期内，公司实施了一系列技术、工艺改造项目，以实现运营效率的长久提升和成本的持续优化。如：中国境内完成钼磨矿系统优化，提升磨矿效率的同时，有效抵消品位下降影响，该技术计划在钼选矿业务进行进一步推广；APT扩建项目成功投产；TFM铜钴矿实施钴干燥系统、铜钴配矿优化项目，促进成本降低和效益最大化；巴西业务通过技术手段提升铌回收率，推进多金属回收可行性研究；澳洲NPM矿区，推进实施E26矿体开发和扩建项目，有效遏制品位下降，降低生产成本。

4、践行可持续发展理念，推进安全、环境管理持续提升.

公司统筹生产运营的同时，努力追求在可持续发展领域不断获得进步和改善。公司持续加强技术创新、流程的优化和再造来降低成本。同时，在安全生产、环保和社区等方面的加大投入，实现生产、安全与环境的良性发展。我们的环境与可持续发展团队由经验丰富的国际和国内矿业领域专业人才组成，并制定了未来几年的发展路线图，明确了公司各个层面的目标和时间表，坚定不移地承担企业的社会责任，实现生产活动与环境、安全和员工的和谐共赢，与各方投资人、社区居民和政府共享发展成果，践行公司可持续发展理念。

5、持续加强党建和反腐倡廉，助力生产经营成效明显.

深入开展“两学一做”学习宣传教育，深化拓展学教活动成果。严格执行重大敏感事项参与监督制度，压实基层纪检组织执纪审查责任，扎实开展“用心做事，服务基层”提升年活动，进一步树立用心做事，服务基层意识和理念，提高精细化管理水平。

二、报告期内核心竞争力分析.

（一）本公司拥有独特、稀缺的资源组合，有效抵御和降低周期波动影响本公司目前拥有铜、钴、钼、钨、铌、磷及金等独特稀缺的产品组合，且各资源品种均具有领先的行业优势，资源品种覆盖了基本金属、稀有金属和贵金属，同时通过磷资源介入农业应用领域。

铜作为重要的消费金属，具有广泛的应用前景；钴因其陆地资源储量较少，作为目前新能源电池主要材料之一，是一种非常稀缺的战略金属；铌金属的周期波动性比其他有色金属弱，价格相对稳定，为公司有效减弱行业波动的风险；磷主要应用于农业领域，业务所在地巴西拥有全球最大面积的潜在可耕作土地，是全球第四大化肥消费国，但缺少磷矿资源，地域优势明显、发展较为平稳。

独特而多元化的产品组合，使公司可以有效抵御资源类公司周期波动风险，增强抗风险能力，充分享受不同资源品种价格周期轮动带来的收益。

（二）本公司拥有丰富的资源储备，且资源品质优良本公司为全球第二大钴生产商和领先的铜生产商。于刚果（金）运营的TFM铜钴矿是全球范围内储量最大、品位最高的铜钴矿之一，矿区面积近1,600平方公里。截至2018年12月31日，该矿区已探明矿石资源量824.6百万吨，铜平均品位2.95%；钴平均品位0.29%。公司于澳大利亚运营的NPM铜金矿，为澳大利亚第四大在产铜金矿。截至2018年12月31日已探明矿石资源量605.0百万吨，铜平均品位0.55%；金平均品位0.19g/t。

本公司为全球第二大铌生产商和巴西第二大磷肥生产商。于巴西运营的铌磷矿区储量丰富，勘探前景广阔，拥有储量丰富、品质优良的铌矿资源和巴西品位最高的P2O5资源。截至2018年12月31日，该矿区已探明磷矿石资源量458.7百万吨，平均品位11.22%；铌矿石资源量602.9百万吨、平均品位0.43%。

本公司为全球最大钨生产商之一和前五大钼生产商之一。于中国境内资源包括：目前运营的栾川三道庄钼钨矿，为特大型原生钼钨共生矿，属于全球最大的原生钼矿田--栾川钼矿田的一部分，也是最大的在产单体钨矿山。储备资源包括：公司合营公司富川矿业拥有的栾川上房沟钼矿（紧邻三道庄钼钨矿）；控股子公司拥有新疆哈密市东戈壁钼矿的采矿权。截至2018年12月31日，公司于中国境内合计拥有钼矿石资源量1,372.33百万吨，平均品位0.118%。栾川三道庄钼钨矿副产钨平均品位0.092%，同时伴生可观的铜、铼及萤石资源。上房沟钼矿则伴生有数量可观的铁矿石资源。

本公司上述资源项目均具有非常好的勘探前景。

（三）本公司拥有领先的资源生产技术，成本极具竞争优势本公司目前拥有的矿山均为多品种、可回收的资源共生矿山。公司积极推进资源综合回收利用工作。于中国境内，公司目前开采运营的三道庄钼钨矿，从钼尾矿中回收副产矿白钨，使公司跃升为最大的钨生产商之一；副产铜、铼实现工业化生产后已为公司带来新的利润增长点；副产萤石和铁矿综合回收小型工业化生产正在稳步推进。于中国境外，于刚果（金）境内运营TFM铜钴矿，自铜矿尾矿中回收钴，拥有高效的铜钴资源湿法冶金回收利用技术，钴产量位居全球第二位；于巴西运营的铌业务中部分铌产量来自于磷矿加工后的尾矿综合回收，拥有先进的低品位铌矿资源高效回收和综合利用技术和磷矿资源加工利用及高附加值产品开发生产技术优势，铌产量位居全球第二位，巴西矿山尚有多种可回收有益金属尚待公司进行研究利用。未来公司境内外资源综合回收业务在生产工艺、技术研发方面可相互借鉴，拓展发展前景。

本公司目前开采运营的矿山（除NPM外）全部采用高效的大型露天开采作业，公司通过开采及运输程序自动化，加强采矿及矿石运送的效率，开采成本较低；公司通过对伴生有益资源综合回收获得有价值的副产品，增强了运营矿山的盈利能力，扩大成本竞争优势。公司所属各个业务板块的现金成本均位于行业领先水平，具有较强的行业竞争力。

（四）持续打造健康的资产负债表，重视股东回报本公司目前运营业务均为成熟在产项目，盈利能力稳定，各业务板块拥有强大的现金创造能力。公司财务政策稳健，致力于持续打造健康的资产负债表。截至报告期末，公司账面货币资金余额266亿元，资产负债率为51%，净有息负债率为9.9%，资产负债结构持续优化。

公司积极回报股东，近五年现金分红比例平均水平约54%，分红政策稳定，股息回报可观。

（五）本公司拥有先进的行业技术能力，技术创新引领行业进步本公司拥有强大的技术研发团队，公司研发的多项科研成果成功实现产业化，引领行业技术进步，提升公司行业竞争水平。

公司持续进行技术研发投入，于2017年第二次通过中国高新技术企业复审。2018年1月，公司“三道庄露天矿智能化装备及其关键技术”被中国有色金属学会及中国有色金属工业协会授予“中国有色金属工业科学技术一等奖”，且被列入2017年度中国矿业技术装备大事。“露天矿数字化采矿生产管理集成系统”和“从钼浮选尾矿中回收低品位白钨资源的技术与生产化”被中国工业经济联合会授予第四届“中国工业大奖提名奖”。2018年4月，公司巴西矿区获得《巴西矿业》2017年度矿业公司奖。2018年5月，公司在《福布斯》2018年全球100家最具创新能力的企业中排名第43位。2018年12月，公司与中南大学等单位合作完成的“钨氟磷含钙战略矿物资源浮选界面组装技术及应用”项目荣获国家科学技术进步二等奖。

（六）本公司拥有良好、稳定的股东结构，以及具有前瞻性的行业研究团队本公司于2014年度完成国有企业混合所有制改革，是国内国企改革的先行者和典范，目前已形成民营控股、国有参股和大型投资机构、战略及行业投资者投资配置的稳健股权架构，各方股东基于对行业发展及公司战略的认同而共同促进公司发展、行使股东权利，积极的股东政策和稳健的股权结构更有利于公司实现良性发展，稳步推进战略目标的实施。公司拥有优秀和前瞻性的行业研究团队，在致力于上游资源开发的同时，依托中国这一全球最大的资源品消费市场的信息优势，深度契合资源消费端前沿，精准研判行业发展机遇，以行业研究为基础推动公司国际化战略的实施。

（七）积极实施人才战略，提升公司管理水平.

本公司围绕发展战略和全球化业务管控需要，在积极引进专业化、国际化管理人才的同时，积极实施人才培养战略，依托中国本部人才基础，积极拓展国际化人才选聘和培养渠道，加强各业务板块人才流动和技术交流，初步搭建各个专业、领域的人才梯队，提升业务管控能力和发展水平的同时，为公司长期发展战略的实施奠定人才基础。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析.

(一)行业格局和趋势.

行业及市场展望 （1）铜市场.

预期二零一九年的铜需求将稳步增加，而供给侧增长预测下调将支持定价。大宗商品分析机构伍德麦肯兹预计，全球总精炼铜需求量在二零一九年上升2.5%，而供应量全球增长预测仅为0.3%（包括生产中断），预计将导致市场出现约30万吨的缺口，并将全球库存降至平均正常消费水平以下。伍德麦肯兹预计二零一九年平均价格为7,496美元／吨（3.40美元／磅），中美之间的贸易争端将对上述预测带来风险。

（2）钴市场.

由于金属及上游钴产品供应过剩，预计二零一九年上半年的价格维持下行态势。由于二零一九年预测将出现新供应，钴精矿及中间氢氧化钴等原材料供应仍将成为影响市场的重要因素。英国商品研究所CRU预测，未来几年钴供应将出现小幅过剩，随着电动汽车领域钴需求增速提升，中期将转为供不应求。市场普遍预期钴价应在每磅20-30美元之间波动。

（3）钼市场.

二零一九年预计国内经济将保持稳中向好发展态势，铁路、公路及基础设施建设补短板投入将持续加大，中国拟实施的大规模减税措施将为实体经济的发展带来活力，带来新的投资增量，利好整体钢铁需求。从需求端来看，二零一九年国内不锈钢新增设计产能预计可达550万吨左右，如预期全部达产，则新增产能占二零一八年产量的20%左右。从供应端来看，二零一九年钼市场价格回升将带来少量增产，部分停产矿山有望重新开启，市场供应量约增加2万吨，预计增幅9.7%左右。总体来看，国内需求增量可观，供应端由供给侧改革和环保检查带来的红利显现，钼市场将逐渐回暖。

国际市场方面，新兴经济体仍然有望继续稳定增长，预计钼市场需求将保持温和增长。国际市场钼供给方面，由于SierraGorda等矿山铜矿品位逐步下滑及经济增速放缓对铜资源需求增速的抑制，预计南美主要矿山铜产量将会轻度下滑，并间接影响伴生钼资源的供应量，预计市场供需达到紧平衡。

（4）钨市场.

二零一九年伴随着环保管控和资源税法等政策的不断实施，以及钨矿资源品位下降，钨矿开采成本刚性上升，国内钨精矿产量稳中趋降的整体趋势越发明显，这会逐步平衡二零一九年供应轻度过剩，促使钨初级产品价格逐步企稳。从国内经济发展趋势来看，在减税措施的刺激下，中国大力推进高技术产业和装备制造业升级，随着战略性新兴产业的增长，以及基础设施建设投资增长，有望拉动钨市场需求实现快速增长，钨市场整体行情有望加速上行。

（5）铌市场.

世界钢铁协会最新短期预测，全球钢铁生产增速二零一九年将回落至略高于1%。中国由于经济刺激政策乏力、经济转型和环保压力，全年钢铁产量和去年持平。美国虽然机械和设备制造领域需求回升但受限于汽车制造和基建增速放缓，全年钢铁生产仅增长1%。继二零一八年经济收缩后，欧盟钢铁板块将在二零一九年迎来反弹，伴随着经济信心的恢复和基建的升温，全年增速达到2%附近。全球钢铁生产预期的减速意味着铌铁需求趋于温和；然而，铌代钒的趋势会刺激对铌铁的需求增量，一定程度上抵消需求趋缓的影响。

（6）磷市场.

由于预期易货比率将因粮食价格轻微上升及肥料价格稍为回落而得以改善，全球磷需求预计于二零一九年及未来仍保持强劲。预期巴西相对较弱的货币亦将维持农民的盈利能力，故二零一九年间肥料需求预期亦维持强劲。关于定价方面，预期国际市场将因沙特阿拉伯及摩洛哥的额外供应而轻微受压，但维持稳定。MAPCFR巴西基准价格预期将于二零一九年维持400美元／吨以上。

(二)公司发展战略.

我们的愿景是打造一家受人尊敬的国际化资源公司。秉承“精英管理、成本控制、持续改善、成果分享”企业文化，发展战略致力于：巩固和保持现有业务极具竞争力的成本优势；持续管理和优化资产负债表，合理安排融资结构，降低资金成本；确保境外业务平稳运营的同时，发掘并发挥业务协同效应，凭借本公司规模、产业链、技术、资金、市场和管理方面的综合竞争优势和多元化的融资平台；以结构调整和增长方式转变为主线，积极推进资源收购，优先并购和投资位于政局稳定地区具有良好现金流的优质成熟资源项目，“产融并举”加速公司发展。

(三)经营计划.

二零一九年公司主要产品产量预算为：

铜钴业务：预算铜金属产量17万吨至20万吨；预算钴金属产量1.65万吨至1.9万吨；

钼钨业务：预算钼金属产量1.45万吨至1.6万吨，预算钨金属产量0.90万吨至1.0万吨（不含豫鹭矿业）；

铜金业务（80%权益计算）：预算NPM铜金属产量3万吨至3.2万吨；预算黄金产量2.5万盎司至2.8万盎司；

铌磷业务：预算铌金属产量0.95万吨至1.1万吨；预算磷肥（高浓度化肥 低浓度化肥）产量100万吨至115万吨。

以上预算是基于现有经济环境及预计经济发展趋势的判断，能否实现取决于宏观经济环境、行业发展状况、市场情况及公司管理团队的努力等诸多因素，存在不确定性，董事会同意提请股东大会授权董事会根据市场状况及公司业务实际对上述产量预算指标进行适时调整。

以上生产计划不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

(四)可能面对的风险.

1、主要产品价格波动的风险.

本公司收入主要来自有色金属及磷产品，主要包括电解铜、铜精矿、氢氧化钴、钼铁、钨精矿、铌铁及磷肥等其他相关产品的销售，经营业绩受矿产品市价波动影响较大。同时，公司NPM铜金矿亦有部分副产金产品的销售，黄金的价格波动也会对公司产生一定的影响。由于相关资源开采及冶炼成本变动相对较小，公司报告期内利润及利润率和商品价格走势密切相关，若未来相关资源产品及黄金价格波动太大，会导致公司经营业绩不稳定，特别是如果相关资源产品价格出现大幅下跌，公司的经营业绩会产生较大波动。

鉴于铜产品价格波动较大，且存在运输在途和滚动结算等因素，公司二零一六年年度股东大会已授权董事会在二零一七年至二零一九年度根据市场情况、生产计划安排，依据公司《套期保值管理制度》之规定程序，以年度权益计划总产量为上限适时开展铜、金产品套期保值的具体事宜。公司将加强市场研判，适时推进产品套期保值方案，应对和防范市场价格风险。

2、依赖于矿产资源的风险.

本公司主要运营项目为矿业资源开发，对资源的依赖性较强。矿产资源的储量和品位，直接影响公司的生存和发展。若资源产品的市场价格波动、回收率下降或通货膨胀等其他因素导致生产成本上升，或因开采过程中的技术问题和自然条件（如天气情况、自然灾害等）限制，均可能使开采较低品位的矿石储量在经济上不可行，从而无法保证公司储量可全部利用并影响公司的生产能力。

公司内部相关技术人员将根据资源开发情况不时检讨及更新资源储量和品位，优化开采方案及开采计划，以验证公司资源状况，实施最优开采方案。

3、与安全生产或自然灾害有关的风险.

本公司从事矿产资源开采及加工业务，在安全生产方面投入了大量资源，建立了较为健全的安全生产管理制度，并持续推进安全标准化管理，形成了较为完备的安全生产管理、防范和监督体系，但仍难以完全避免安全事故的发生。作为矿产资源开发企业，在生产过程中必然产生大量的废石、尾矿渣，如果排渣场和尾矿库管理不善，存在形成局部灾害的可能。本公司采矿过程中需使用爆炸物，若在储存和使用该等物料的过程中管理不当，可能发生人员伤亡的危险。此外，若发生重大自然灾害，如暴雨、泥石流等，可能会对尾矿库、排渣场等造成危害。

公司将持续通过制订和完善安全制度、强化安全环保责任制及考核，不断加大安全环保投入，强力推动安全管理标准化，以防范和控制安全风险。并通过制定“雨季”等自然灾害应急预案及演练，下发全球业务统一的《尾矿与废弃物管理治理标准》等措施，提升应对自然灾害的防控能力和水平。

4、利率风险.

本公司承受的利率风险来自银行借款利率变动。因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。公司已利用利率掉期工具对部分美元贷款的利率波动进行锁定，以应对美国加息带来的利率上行。年度内公司已通过利率掉期对11亿美元并购贷款的利率风险进行对冲。

5、汇率风险.

本公司外汇风险主要来自所持有的非本位币资产及负债，承受外汇风险主要与美元、港币、欧元、加拿大元、人民币、巴西雷亚尔、英镑、刚果法郎及澳币有关。公司位于境内子公司主要业务活动均以人民币计价结算，本集团位于澳大利亚的子公司主要以澳元或美元计价结算；本集团位于巴西的铌、磷业务主要以美元、巴西雷亚尔计价结算；本集团位于刚果(金)的铜钴业务，主要以美元、刚果法郎计价结算。因此，本集团因汇率变动产生的风险敞口不大，外币交易主要为境内及香港子公司的以美元计价结算的融资活动，位于澳大利亚以美元为记账本位币的子公司的以澳元结算的经营活动，位于巴西以美元为记账本位币的子公司的巴西雷亚尔结算的经营活动，以及位于刚果(金)以美元为记账本位币的子公司以刚果法郎结算的经营活动。

外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对公司的经营业绩产生影响。公司密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响，适时利用远期外汇合约等金融工具对冲外汇风险。公司目前已针对日常经营有关的巴西雷亚尔13,391万元和欧元16,000万元的汇率风险进行了对冲安排。

6、政策风险.

本公司主要运营项目分布于：中国、刚果（金）、巴西和澳大利亚等国家和地区，不同国家政治、经济发展水平存在较大差异，发展中国家和不发达国家政策存在较大的政策实施和调整风险，如业务运营地国家宏观经济调控政策、外汇管理政策、产业政策及税收政策等政策调整和变化，可能会对公司的运营造成一定影响。

2018年刚果（金）政府出台新矿业法及其实施细则，涉及对权益金、财税政策、外汇管理政策等的重大变更，尽管刚果（金）政府愿意继续就上述事项进行讨论与协商，如协商未果仍将对本公司未来运营产生较大影响。

公司与各个业务运营地区政府部门保持密切沟通，关注相关国家政治、经济形势变化，提高政策风险防范和应对能力。

7、政治风险.

8、海外资产的运营风险.

本公司通过运营澳大利亚NPM铜金矿积累了一定的运营、管理海外矿产资源的经验，并对巴西和刚果（金）项目顺利开展矿产经营业务有一定的借鉴意义。但不同国家经营环境的巨大差异以及业务属性的差异可能对巴西和刚果（金）的资产经营管理带来巨大挑战。另外随着公司加速国际化步伐，公司整体规模的变大亦增加了公司管理及运作的难度，对公司的组织架构、管理层能力、员工素质等提出了更高的要求，公司的经营管理可能在一定程度上受到人才紧缺的影响。

公司积极引进具有丰富行业运营经验、具有国际化管理能力的人才团队，组建新的具有丰富行业经验和国际化管理水平的高级管理人员团队，重组境内外业务管控架构，以实现对公司全球业务实施高效管控，降低运营风险。