税前弥补以前年度亏损实例(弥补以前年度亏损是税前弥补还是税后弥补)

先抛出一个问题，大家思考下，亏损企业，甚至是资不抵债企业，还有投资价值吗？

答案肯定是有的，除了未体现在账面上的有形或无形资产价值，一个最直接明显的收益就是亏损的抵税效果。

根据企业所得税相关法规文件规定：

“企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补，但结转年限最长不得超过五年。”；

“具备高新技术企业或科技型中小企业资格的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。”；“ 受疫情影响较大的困难行业企业2020年发生的亏损，最长结转年限由5年延长至8年。”;

“对电影行业企业2020年度发生的亏损，最长结转年限由5年延长至8年。”。

对亏损企业来说，先弥补亏损，不交税，理所当然。但在资本运作中，充分运用这一政策，可以获取显著节税收益。

下面举个上市公司的例子:

2021年7月6日，ST宝德发布了关于重大资产重组事项的进展公告，公司拟以现金交易方式购买名品世家51.00%的股份，交易作价5.34亿元。

ST宝德的主营业务是石油、煤炭等钻采专业设备的制造销售，这一交易将让宝德从地下业务跨界到美酒飘香的酒类流通行业，也被市场戏称为“矮矬穷”砸锅卖铁迎娶“白富美”。

为什么这么说呢？

宝德戴着ST帽子，濒临退市边缘，看看它近三年的财务状况：

而反观名品世家，其收入与利润均逐年增长，2020年营业收入超过10亿元，净利润近三年复合增长率达到25%。

谈到这里，结合上文提到的亏损弥补的减税效果，大家应该可以看出这一交易产生的巨额节税收益。

ST宝德税前累计亏损超10亿元，按25%企业所得税率计算，可抵减企业所得税2.5亿元，名品世家通过ST宝德实现借壳上市后，由于存在巨额可税前弥补亏损，可能未来5年都不用交企业所得税了。

ST宝德收购名品世家股份的交易价格，资本市场普通认为定价偏低，而理解了上述节税收益，也就明白了低价的一个重要影响因素。另外，宝德通过这一收购在今年大概率扭亏为盈，实现自我救赎，这显然是个双赢的买卖。当然，要真正实现亏损弥补，还需要将名品世家的盈利业务装入宝德的亏损业务实体，相信未来应有进一步的重组动作。

未来重组运作中，一个很关键的细节是亏损实体必须是收购方，而名品世家盈利业务必须是被收购方。原因是，即便是在符合特殊性重组条件下，被合并方的亏损税前弥补是有限额的，亏损弥补限额=被合并企业净资产公允价值×截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率。因此，如果交易双方身份互换，ST宝德的亏损实体作为被收购方，那么巨额节税收益也就打水漂了。

细节决定成败，从税筹角度说，要想变现ST宝德的巨额亏损大红包，还要有一段路要走。