前段时间我们给读者介绍了一些世界主要国家的税收筹划方法，包括美国，加拿大和中国。

今天我们把目光在地图上往西移，看一看曾经的世界中心，现在的一带一路终点站——欧洲大陆的税务筹划怎么做。

依然秉持着我们一贯的风格，不老生常谈，不讲大家都知道的常识性的东西，只选择对投资者最实用，最干货的内容。

高净值人士小萍通过美甲店掘到第一桶金，在把美甲店出售套现后，她想跑出去看看，尝试一种新活法。

从欧洲旅游考察回来，她决定投资法国的葡萄酒生意。

资金已经准备齐全，现在就是如何操作落地的问题。

她的税务师给了她四种方案，供她选择。

方案一：直接注资法国

小萍先在中国成立一家中国母公司，把美甲店赚来的钱注入到该公司；

然后由该中国母公司在法国成立一家子公司，中国母公司注资法国子公司；

法国子公司再去收购并运营法国酒庄；

法国子公司赚到钱汇回中国母公司时，按照中国和法国的税收协定，需要缴纳10%的股息红利预提所得税；

这是最传统的投资方式，全程没有任何税务筹划。

方案二：利用资金杠杆投资法国

和第一种方案一样，小萍还是先成立一家中国母公司并注入资金；

不过这次她并不用公司的自有资金去投资法国，而是利用银行给予的信用额度，向银行借款；

接着用这笔借款来投资法国，注资成立一家法国子公司。

法国子公司再去收购并运营法国酒庄；

和上面一样，法国子公司赚到钱汇回中国母公司时，需要缴纳10%的股息红利预提所得税；

和上面不一样的是，中国母公司每年需要支付银行一笔利息，该笔利息可以税前扣除，中国的企业所得税税率是25%

所以从整个集团层面看，省税25%。

方案三: 利用资金杠杆借款给法国

和方案二一样，小萍成立中国母公司，向银行借款投资法国；

不一样的是，部分银行借款不是以股权形式，而是以借款形式注入法国子公司；

当然借款数量要勾兑好，需要满足法国税法中关于资本弱化的要求（关于这个概念，以后有机会再详细解释）；

同样，法国子公司赚到钱汇回中国母公司时，需要缴纳10%的股息红利预提所得税；

但同时法国子公司每年还需要支付一笔利息给中国母公司，该笔利息支出可以税前扣除，法国的企业所得税税率为31%；

根据法国税法规定，法国子公司支付海外母公司利息，免予征收预提所得税；

中国母公司收到法国子公司一笔利息收入，但同时它也需要支付银行一笔利息支出，为了简化起见，我们假设两者相等，所以在中国，没有任何税务影响；

从整个集团层面看，省税31%；

这个方案相当于把中国的税前可扣除利息转移到了法国，因为法国的企业所得税税率比中国高，所以最后省税效果也更好。

方案四：通过欧洲税务精灵爱尔兰投资法国

这个方案是税务师最推荐的，同时也是投资欧洲的最经典的税务架构；

和前面一样，小萍先成立一家中国母公司，向银行借款；

接着用借到的钱股权投资成立一家爱尔兰子公司；

同时中国母公司成立法国子公司并注入部分资金；

爱尔兰子公司将取得的资金借给法国子公司；

我们来看看这个架构下的税务影响：

中国母公司可以申请一笔税前利息支出扣除，中国税率25%；

法国子公司也可以申请一笔税前利息支出扣除，法国税率31%；

爱尔兰子公司收到一笔利息收入，需要交税，爱尔兰税率12.5%；

根据法国税法，法国子公司支付海外母公司利息，免予征收预提所得税；

根据中国和爱尔兰的税收协定，爱尔兰子公司股息汇回中国，没有预提所得税；

根据中国和法国税收协定，法国子公司股息汇回中国，缴纳10%的预提所得税；

所以从整个集团层面来看，省税25% 31%-12.5%=43.5%

当然第四种方案还有很多变种，这主要是根据法国子公司股权和债权的勾兑比例来确定更佳方案。

最后再说两句爱尔兰，这个被称为税务精灵的国家；

和马耳他不一样，爱尔兰虽然税率不高，但它一向老老实实的遵循OECD和传统的税务指引，它的税法比较干净，不像马耳他税法，表面君子，内心一大堆坑。

也正因为如此，国际税务大家庭还是挺喜欢并接受这个小家伙的，大家亲切的称它为税务精灵，很多国家都把爱尔兰放在税务白名单上。

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