江苏省苏州市企业年报分析报告(江苏企业年报app下载)

苏州银行于成立十周年之际发布的2020年财报显示，实现营业收入103.64亿元，冲破百亿大关，且亮点频现。

在净利差下降背景下，发放贷款及垫资规模的增长贡献了14.12亿元利息收入，成为苏州银行营收增长最主要动力。作为中间业务的手续费及佣金净收入增长32.45%，苏州银行轻资本之路继续推进。事业部变革、数字化转型见成效，苏州银行成本收入比逐年下降，成本控制能力提高。在创造盈利的同时，苏州银行深谙银行的生存之道，不良贷款率、正常类贷款迁徙率均下降。与此同时，苏州银行不良贷款拨备覆盖率、拨贷比逐年提升，使其风险抵抗能力进一步加强。

苏州银行作为苏州地区唯一法人城商行，坚守“以小为美、以民唯美”的发展理念，立足苏州、面向江苏、融入长三角。2020年，苏州银行迎来第一个10周年，也是自2019年上市后的第一个完整财报年。2021年4月27日，苏州银行发布2020年度报告，展示其10年经营成果及上市后的表现。

报告显示，苏州银行集团资产总额 3880.68 亿元，增幅 12.98%；吸收存款 2501.09 亿元，增幅 12.60%；发放贷款及垫款 1810.34 亿元，增幅 16.55%。核心一级资本充足率11.26%。

盈利能力方面，苏州银行集团实现营业收入 103.64 亿元，同比增长 9.97%；实现净利润 27.25 亿元，同比增长 4.40%；加权平均净资产收益率为8.96%。

资产质量方面，苏州银行集团不良贷款率为1.38 %，较上年末下降0.15个百分点；拨备覆盖率291.74 %，较上年末增加67.67个百分点；拨贷比4.02 %，较上年末增加0.6个百分点。

总体而言，苏州银行2020年盈利能力、资产质量、抗风险能力等均进一步改善。在特殊的2020年，取得如此良好成绩，其背后的原因值得探究。

营业收入破百亿大关，利息净收入增长17.14%，贡献最大收益

2020年，受新冠肺炎疫情的影响，中国经济受到冲击，服务实体经济的银行业也遭受波及。在此背景下，苏州银行实现营业收入103.64亿元，同比增长9.97%，增速较前两年有所放缓（图1）。值得注意的是，苏州银行营收增长率在15家A股上市城商行中排名第六，显示其较强的创收能力。

数据来源：苏州银行年报

银行收入主要由利息净收入和非息净收入构成，前者是银行的主营业务。通过分析苏州银行营业收入结构，可以探究其收入增长来源。

对比2020年、2019年年报数据可见，苏州银行2020年利息净收入75.25亿元，同比增长17.14%，占营业收入比重进一步提高到72.61%；非息净收入28.39亿元，同比减少5.38%，占营业收入比重下降至27.39%（表1）。由此可见，苏州银行营业收入增长，主要得益于利息净收入的增加。

利息净收入取决于两个因素——生息资产平均余额、净利差。苏州银行年报显示，2020年，其生息资产3392.96亿元，较2019年增加484.97亿元，增幅16.68%；生息资产收益率4.68%，付息负债付息率2.4%，净利差2.28%，较2019年净利差下降0.14个百分点（表2），即苏州银行利息净收入增加，得益于生息资产规模扩张。

生息资产具体包括存放中央银行款项、存放同业款项、拆出资金及买入返售资产、发放贷款及垫资、金融投资、长期应收款。其中，发放贷款及垫资为最主要构成部分。

通过分析生息资产规模变动对利息收入影响，可以发现，除存放中央银行款项外，苏州银行生息资产细分项规模变动对利息收入的影响均为正效应，其中，生息资产主要构成部分发放贷款及垫资规模增长对利息收入贡献最多，为14.12亿元。其次为金融投资，贡献利息收入9.8亿元（表3）。

发放贷款及垫资是商业银行最基本业务，其主要分为公司贷款和个人贷款。2020年，苏州银行发放贷款及垫资日均余额同比增长15.64%，其中公司贷款增长13.22%，个人贷款增长20.46%（表4）。

值得注意的是，苏州银行非息净收入减少，但其手续费及佣金净收入增长32.45%。手续费及佣金净收入为银行中间业务收入，中间业务具有占用银行资本少、风险系数低等优点，成为银行轻资本发展路径之一。

苏州银行手续费及佣金收入由银行卡业务、代客理财业务、代理类业务、投融资业务、结算类业务及其他产生，其中，代客理财业务贡献最大，收入增长2.47亿元，增幅109.06%。

事业部变革、数字化转型见成效，成本控制能力进一步增强

苏州银行在净利差下降情况下，通过发放贷款及垫资规模扩张实现利息收入的增加，从而带动营业收入增长。另一方面，苏州银行在成本控制上也进一步改善。

业务及管理费是银行在日常经营中产生的主要费用，成本收入比即业务及管理费/营业收入，二者均可以体现银行对成本的控制能力。

近3年，苏州银行业务及管理费增速慢于营业收入，成本收入比不断下降，成本收入比由2018年的37.73%下降至2020年的29.74%（图2）。

数据来源：苏州银行年报

苏州银行成本控制能力的逐年提升，与其变革转型息息相关。一方面，苏州银行深入推进事业部变革，形成公司银行、零售银行、金融市场、数字银行四大专营事业总部，在管理架构和专业经营上与国际先进银行主流管理模式接轨。另一方面，其全面推动数字化转型，每年科技投入不低于营业收入的3%，智能柜员网点覆盖率 91%，提高了运营效率。

压缩同业资产，抓住债券市场机会加大债券配置，深耕银行“立行之本”

银行三大报表中最重要的是资产负债表，其次是利润表。利润表像收获果实，而资产负债表则像种植果树，果子好不好全靠平日栽培，银行的资产质量关系到其生存质量。

银行资产绝大部分属于债权性资产，其中贷款、债券、同业资产为最主要三类资产。通过纵向比较银行三类资产占总资产的比重，可以看出银行经营策略变化。

苏州银行年报显示，2018年至2020年，其同业资产占比逐年下降，由7.77%下降至4.03%，发放贷款及垫资、债券投资占比逐年上升，两类资产项目占比分别由44.11%上升至46.65%，19.04%上升至23.5%（表5）。

苏州银行三类资产变动方向，与监管环境以及金融市场行情息息相关。为更好第发挥银行服务实体经济作用，防止资金在金融市场空转，监管部门对银行同业业务和非标投资监管趋严。苏州银行顺应监管要求，逐渐减少同业资产占比。

债券投资具有较大的流动性、较高的安全性和较好的收益性，已成为商业银行资产中仅次于贷款的第二大资产。2020 年债券市场呈现 V 形走势，苏州银行金融市场业务抓住了债券市场机会，增加债权投资，债券交易营业净收入大增，较 2019 年同期增长 27.27%。

发放贷款及垫资是银行的“立行之本”，是银行资产最主要部分，苏州银行专注拓展贷款业务，使得发放贷款及垫资占比稳步增长。

不良贷款率逐年下降，拨备覆盖率大幅提升，资产质量改善，抗风险力增强

银行发放贷款时可能面临无法收回贷款的风险，因此，会依据借款人实际还款能力进行贷款质量分类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三类合称为不良贷款。不良贷款率是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一，不良贷款率越高，可能无法收回的贷款占总贷款的比例越大。

苏州银行年报显示，其近三年不良贷款率呈下降趋势，2020年较2018年不良贷款率下降0.3个百分点至1.38%。银行贷款客户集中度在一定程度上能反映银行资产安全性，客户集中度越高，面临风险的可能性越大。2018年至2020年，苏州银行单一客户贷款集中度、最大十家客户贷款集中度均逐年下降（表6）。

银行不良贷款率的变化，受贷款对象还款情况、银行自身对不良资产认定宽松度的影响。从这两个方面可以分析苏州银行不良贷款率下降的原因，从而判断其资产质量是否真的好转。

一方面，苏州银行发放贷款主要集中在制造业、水利、环境和公共设施管理业、租赁和商务服务业、批发和零售业、建筑业，2020年五大行业贷款金额占比49.46%。以上行业的还款情况对苏州银行资产质量影响较大。2020年，五大行业中，除建筑业外，不良贷款率均下降或持平，其中，批发和零售业不良贷款率由3.93%下降至1.51%，降幅较大（表7）。可见苏州银行贷款对象还款情况有所改善。

另一方面，银行对不良贷款的认定具有一定的主观性，不良贷款认定较为宽松也可以降低不良贷款率。通常采用逾期贷款/不良贷款、90天以上逾期/不良贷款来衡量银行对不良资产认定的宽松度，这两个指标的数值越大，说明银行对不良贷款的认定越“宽松”。

苏州银行2019年逾期贷款/不良贷款比值小幅上升至108.5%，2020年下降至94.93%，90天以上逾期/不良贷款比值近三年逐年下降，总体而言，苏州银行对不良贷款认定越趋严格（表8）。

由此可见，苏州银行资产质量的改善源于贷款主要分布的行业还款能力好转，而非银行主观调节。

银行资产质量情况判断有很多角度，通过对银行迁徙率的分析，也可以看出银行资产质量的变动情况。银行按照风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。贷款迁徙率即前一级贷款向后几级贷款迁徙的比率，用于衡量银行五类贷款之间动态变化情况。

等级越低的贷款迁徙率波动会越大，这是因为后面几级的样本会受到向下迁徙和向上迁徙的影响，比如次级迁徙率，会受到正常贷款、关注贷款转向次级贷款的影响，也会受到可疑和损失贷款转向次级贷款的影响，所以数据波动会比较大，这个数据意义就比较弱，正常类贷款迁徙率最能反映贷款的稳定程度。

苏州银行年报显示，2020年，其正常类、关注类、次级类、可疑类贷款向后几级迁徙的比率均有所降低，特别是正常类贷款迁徙率由2019年的2.44%下降至1.28%，进一步佐证了苏州银行贷款质量的好转（表9）。

为抵御贷款风险，银行会预提资金作为贷款减值准备。贷款减值准备就像一个蓄水池，不良贷款真正损失前，银行已经提了一部分减值准备，等贷款真正损失时，就可以从这个蓄水池里取水使用。由此衍生出银行的风险抵抗能力相关指标：不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款；拨贷比=贷款减值准备/总贷款。

查看苏州银行近三年年报，其不良贷款拨备覆盖率、拨贷比逐年提升，截至2020年末，其不良贷款拨备覆盖率291.74%，在A股上市城商行中排名前十，拨贷比4.02%，位居A股上市城商行第三名（表10）。这显示苏州银行风险抵抗能力进一步加强。

在“5441”发展战略指引下，苏州银行正持续推动数字化转型、事业部变革 2.0 优化、人力资源体系重构、重点区域发展提升等四大工程，打造公司银行、零售银行、金融市场、数字银行四大专营事业总部，以及平台化、智能化中后台服务体系的经营管理模式，围绕“双循环”新格局，积极抢抓长三角一体化、长江经济带、“一带一路”、自贸试验区建设等国家战略叠加的机遇，紧密贴合苏州市和省内产业需求，在产品、服务、机制上加快创新，奋力向“苏州市区主流银行、苏南苏中特色银行、苏北质量最佳银行”战略目标迈进。

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