中国证券法187条规定(中国证券类法律法规有哪些)

原创 小壹口 券业合规

收录于话题

#案例分析

79个

这虽是一起2017年的旧案例，但很具代表性和解剖价值。

案例中，当事人为某券商投资银行部副总监，保荐代表人。该案是一起以“从业人员违法买卖股票行为”进行立案调查和审理，最终按“私下接受客户委托买卖证券”给予了定案。同时，在确定违法所得时，由于资金链证据不足，监管部门以“从证券账户转出至当事人实控银行账户金额”确定了违法所得，并给予了三倍罚款。（处罚链接：http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306212/201706/t20170616_318749.htm）

借此案例，谈一下从业人员 “炒股”、“接受客户委托炒股”和“操作客户账户”三者的区别与联系。

三类违规行为的认定要件

这三类违规行为均涉及三个要件：证券账户、资金、自主下单权。

也就是说，从业人员只要控制了证券账户即已违规，如果使用的是自有资金，就是违规炒股；如果不是自有资金，但拥有自主下单权就是接受客户委托炒股，如不拥有决策权则是操作客户账户。

注意一点：这三类违规行为均为只看客观事实，不论主观意图的。只有出现这种事实行为即可认定为违规！

三类违规行为的责任差异

实践中，操作账户通常是给予监管措施；炒股和接受客户委托炒股通常是给予行政处罚，但存在少量案例是给予监管措施。

在行政处罚方面：

接受客户委托炒股行为，对应的罚则为证券法第210条：没收违法所得，并处违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得的，处以五十万以下的罚款。