文By Elain & Kris
今年增额终身寿险比较受储蓄险爱好者的欢迎，当然这其中多少有一些原因，前不久在「迟早药丸的网红增额终身寿险」也聊到过。
尤其是一些附加万能的快返产品、一些分红型产品，被业务员以中、高档演示收益来混淆视听。这些都是理财保险容易出现销售误导的重灾区。
其实之前也陆续聊过一些科普，大家感兴趣的可以翻一翻。
今天因为有朋友问到，友邦友自在年金保险 友邦自在宝终身寿险（万能型），不知道好不好？怎么看？是不是如业务员宣传的那样？
那么我们话不多说，一起看看了解。
首先我们简单定义一下，这是一款组合型产品，主险是一款定期快返年金；额外可以附加一个万能终身寿险。
既然是两款产品的组合，我们先分开分析，先说主险，也就是这款产品的主体：
1、友邦友自在年金保险(主险)
这款产品的主险可以有趸交、3年、6年、10年、15年几种缴费方式；但保障的时间都不是终身，只是一段时间，前面四种缴费方式保15年；最后一种缴费方式保20年。
说到这，插一句。
年金险，本质其实是现在的自己，为将来的自己或者家人存养老生活费的一种理财方式。我们肯定是希望，将来领得钱可以足够多，足够久。
但是“快返”年金，本质上其实是跟这个目标违背的。
为什么这么说呢，我用计划书举个例子你就明白了：
(来自友自在计划书)
35岁男性，每年交51775，连交10年，因为是“快返”年金，所以这款产品是从第5个保单周年日开始返钱，整个保障期共返还10次年金，1次满期金。
返还金额由 “基本保险金额”（通过所选交费期、期交保费确定）计算得到。
也即，第5-14年末，每年返5万，第15年末（期满时）返2.5万。
总投入=流入年金险的钱=51775×10=51.775万
总回报=流出年金险的钱=每期年金×期数 满期金=5×(14-5 1) 2.5=52.5万
即，如果仅投保这份年金险，35岁男性10年累计投入51.775万，15年后养老金账户到期终止，(那时他才50几岁)累计到手52.5万。
快返年金，如果拿去做养老，相当于你想留给自己老了的钱还没孵出小鸡，就已经被杀鸡取卵提前把钱给你返出来了。当然了，这样的产品结构设计是迎合人性的，因为都很快可以见到钱，普通人当然会很开心。
但很多时候我们走了很久，很容易忘了为什么出发。
你买年金的初衷是什么？很着急要用到这笔钱吗？这笔钱是给自己什么时候用的？提前返点小钱出来重要还是未来复利成更多的养老钱更有意义？
返出来这钱又怎么办你有地儿放吗？好不容易下定决心给自己买份养老金，没过多久交进去的钱又出来了，最后无法保证终身领取，这么折腾一圈是图啥呢？
交年金险保费的过程就像播种，留给种子成长的时间越长，收获就越好。
而这款年金险，早早就开始收割返钱，种子还没有累计足够时间成长，所以收益不太理想。
当然了，如果只有这么个主险那明眼人一看就能分辨该不该下手。所以才会给你第二个选项，那就是附加万能账户。
也就是如果提前返还出来的钱你暂时用不到，也没地方放，你也可以选择不取出来，把它放进万能账户里面去。
但是，【万能账户】可不是那么简单透明的东西，怎么取？有什么限制？收益多少？你是否都清楚。
不清楚，别急，我们接着说。
2、友邦自在宝终身寿险（万能型），简称“万能账户”
万能账户可支持取现，看上去比较灵活。但这款万能账户保底收益率很低，只有2%(高于2%的演示收益都是不保证，不会写进合同的)，另外存、取钱可能产生额外费用。
如果业务员一直拿演示中、高档位收益给你讲这款产品，那请一定要谨慎了。具体请看「请当心演示收益」
另外，万能账户能给你带来多少价值，除了看结算利率，更要是看你往账户里又额外打进去多少钱。
那这万能账户里面的钱从哪里来呢？一般会分为三种场景下：
如条款，友邦自在宝终身寿险（万能型）的本金来源分3种：
1）万能账户“开户”交的保费，最低开户要求100元/年，连交5年
每笔扣5%初始费用，即本金每年增加95元
2）由搭配的年金险转入的“年金”、“满期金”
每笔扣1%初始费用。35岁男性，选择友邦友自在年金保险，交51775元/年、连交10年，分期返还的50万年金、2.5万满期金，扣除1%后转入万能账户
3）自行往里存的钱
每笔扣3%初始费用，即存10000，实际增加本金9700。所以，如果想用万能账户打理其他钱，得先承受3%的损失，再等它回本、生息
好在万能账户本金的大头2），扣除的5250元初始费用，后续会以“持续奖金”的形式补偿回万能账户。
万能账户的前5年，账户里只躺了几百开户的钱。本金是从第5年末，年金险开始发放年金，才开始逐渐增加的。
年金险的第5-15年末，共分成11次，才完成全部本金的导入。
了解了万能账户的本金在时间维度的变化，就不难理解，在这对“年金险 万能账户”的组合中，年金险主要负责为万能账户导入本金，整体收益性，主要由万能账户体现。
下面我们来看看万能账户的收益
(来自友自在计划书)
年金险共转入万能账户52.5万，到第20年，如果万能账户一直以低档结算，年末账户只有644719元，以中档结算，则有831980元。(低利率大环境下，是不可能一直给到中档演示收益的所以这个八十几万看看就好)
也就是说，你想知道如果你不取钱最后进万能账户能复利到多少钱，请重点参考2%的保底收益。
当然，无图无真相，我们也随手扒了下友邦官网上一些万能账户现行结算收益，大多为3.5%。
2008年一些产品上市初期（产品推广期）结算利率高达5.0%，但次年即降至3.75%。再往后个10年、20年会是多少，你脑洞开大点想想看？
综上，看“年金险 万能账户”的产品组合，不能简单被万能账户的当下的结算利率蒙蔽双眼。
毕竟，这款万能账户的本金（除了开户钱）至少5年后才进入，还是从第5-15年末分成了11次慢慢进入。
5年后的结算利率，极有可能低于现在的演示利率。
拉长时间，结算利率一定会跟随市场下降，直至触底，所以还需要关注“写入条款的保证利率”，其值越高，越能保障用户的利益。目前市场上，万能账户的最高保证利率为3%。
~ ~ ~
What If 我们把同样一笔钱，选择放到某款增额终身寿险，结果会怎么样？
我们找了一款在售优秀的增额终身寿险，同样以35岁男性，每年缴费5万，分10年缴费来举例。
【先说投入】：
友邦“年金险 万能账户”的组合，共投入51775×10 100×5=518250（接近52万）
该款增额终身寿险共投入50万
【领取差多少】
我们假设中途都不做领取，都是等到到第20个保单年末，我们来看差别：
1）第20个保单年度，友邦年金险已终止了。所有年金、满期金均已导入万能账户，所以关注万能账户的余额即可，按2%的保底收益演示，账户共计只有644719
2）增额终身寿险，虽然保费投入更少，却能保证账户价值一定有849963，比友邦万能账户能确定保证的644719高了近20万！！！
最关键的是，这是保终身的，中途均不做领取，到第25个保单年末：
增额终身寿险的账户价值接近101万，该数值写入合同、确定达到，比友邦万能账户确定能达到的711822，高了近30万。
在收益方面，由于友邦自在宝终身寿险（万能型）仅有2%的保证收益率，给保险公司留了很大的利率下调空间，随着市场利率下行，万能账户结算利率跟随下调是不可避免的，它与固定收益类增额终身寿险的收益差距也会随着时间推移，越来越大。
在流动性方面，第10年末交完保费，该款增额终身寿险的现金价值（账户价值）即高达60万，全部支持灵活支取，应对不同资金量的用途需求。
而友邦“年金险 万能账户”组合，交完近52万保费，此时只有万能账户的20多万可供取用，具备一定灵活性，但可应对的需求少很多。
所以，虽然年金、理财险是一个很好的愿景，能帮我们解决很多问题。但真心不是任何产品都值得下手去买的。拿不准的，请联系你身边的R&F团队保险经纪人，帮你梳理规划。
要知道，赚钱不容易，同样一笔投入，一通折腾最后比别人少拿几十万，还不是终身锁定，那是真的不太开心了。
好了，今天就到这里。
点个在看再走哦~
今天周一，有个好心情
更多保险干货和案例知识，讲给你听～
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