中宏网股票频道11月18日电 科创板上市委2021年第86次审议结果显示，主营BLDC电机驱动控制专用芯片的峰岹科技（深圳）股份有限公司（下称“峰岹科技”）首发符合发行条件获通过。
募资金额近半用于房产购置
据招股书披露，峰岹科技此次IPO上市计划募资共计5.55亿。
募资项目主要分为3个部分，分别是“高性能电机驱动控制芯片及控制系统的研发及产业化项目”募资3.45亿元，“高性能驱动器及控制系统的研发及产业化项目”募资1.03亿元，“补充流动资金项目”募资1.1亿元。
但值得注意的是，前两个主要用于研发的募资项目中，有过半预算用于房产购买。
据“高性能电机驱动控制芯片及控制系统的研发及产业化项目”的募资明细显示，该项目仅“场地投入”方面的预算就达到了1.89亿元，占到了该项目募集资金的54.77%。
“高性能驱动器及控制系统的研发及产业化项目”中，“场地投入”费用为5352万元，占该项目募集资金的53.34%。
据招股书中披露，以上两个项目的房产购置地点分别位于深圳市南山区、上海市嘉定区，房产购置主要用于研发活动。
作为一家创办于2010年的企业，峰岹科技成立的11年来从未购置过任何房产，此前峰岹科技一直采用租赁房屋的形式进行研发办公。而且其经营模式为“Fabless”，主营业务聚焦于芯片产品的设计、研发与销售，生产环节均为外包，属于轻量化经营模式，也不需要大规模的厂房。
但此次IPO募资项目中，峰岹科技却一反常态，研发募资项目过半用于“场地投入”，而且招股书中并未清晰的披露出房产购买的必要性。如此大额的房产购置行为，不排除其存在夸大募资需求的可能。
在募资购置房产问题之外，峰岹科技还计划募集1.1亿元的流动资金。
但据招股书显示，目前公司现金并不匮乏。峰岹科技在2020年进行了大规模的募资行为，9家股东对其进行了增资，当年其仅“吸收投资收到的现金”就高达1.35亿元。此外峰岹科技还购买过大额理财产品，报告期内因此类投资行为共流出现金22.6亿元。
在资金相对充裕的情况下，该项高达1.1亿元的“补充流动资金募资项目”是否是真实需求，可能还要打一个问号。
优惠政策最高贡献近3成利润，工商年报员工数量为0人
据招股书显示，峰岹科技2018年-2020年年末的员工人数分别为86人、110人、132人。
但根据国家企业信用信息公示系统中的工商年报信息显示，峰岹科技2018年-2020年的社保缴纳人数均为0人。
峰岹科技2020年社保信息，图片来源于国家企业信用信息公示系统
对此本网记者还查询了峰岹科技子公司工商年报的社保数据，2020年其2家境内子公司缴纳社保的员工合计共18人，数量与招股书中披露的132名员工相差甚远。
招股书与工商年报中的员工数据，究竟哪一版才是真实的？峰岹科技过往是否有可能虚假报送工商数据？是否又有员工的社保应缴而未缴？这些问题都是未知数。
另外，报告期内峰岹科技还享受了较多的政府补助与税收优惠政策。
根据招股书披露，峰岹科技及子公司在报告期内享受了高新技术企业所得税优惠、所得税两免三减半、软件产品增值税超过3%的部分即征即退、小微企业税收优惠、出口退税、以及一系列政府补助等优惠政策。
图片来源：企业招股书
2018年至2021年上半年，峰岹科技享受各类税收优惠、政府补助分别达到了314.37万元、660.84万元、1350.62万元、2305.49万元，占据了各期净利润的23.49%、18.85%、17.24%、28.18%。
优惠政策最高贡献了近3成的利润，由于“所得税两免三减半”政策，峰岹科技2020年、2021年所得税全免，但从明年开始所得税将开始按15%征收，将对其盈利情况产生不小的影响。
值得注意的是，峰岹科技还否认了部分年份享受所得税优惠的事实，其在招股书中表述称，报告期内未享受国家高新技术企业税收优惠。但实际上，峰岹科技分别在2016年、2019年被认定为高新技术企业，报告期内始终可以享受到减按15%税率征收企业所得税。
并且招股书中，也未披露出2018年、2019年因此项优惠政策而享受的税收优惠额度。
与经销商大客户存关联关系，实控人曾因债务、买房等原因向经销商股东巨额借款。
报告期内峰岹科技曾存在业务人员与大客户存关联关系并隐瞒的情形。
深圳市蜜淘科技有限公司成立于2018年，其在成立当年便成为了峰岹科技的大客户之一。
据招股书披露，深圳市蜜淘科技有限公司2018年、2019年向峰岹科技采购产品816.44万元、925.35万元，分别位列第3大、第5大客户。
与此同时，峰岹科技的一名业务员与深圳市蜜淘科技有限公司的股东存在个人业务合作及关联关系，且并未及时上报。
峰岹科技与该大客户的合作是否因该业务员的关联关系而起？合作过程中是否涉及个人层面的暗箱操作？峰岹科技均未清晰披露。
另外据国家企业信用信息公示系统数据显示，深圳市蜜淘科技有限公司作为峰岹科技的大经销商客户，成立3年以来社保缴纳人数均为0人。
深圳蜜淘科技2020年年报，图片来源于国家企业信用信息公示系统
作为成立当年便开始与峰岹科技大规模合作的大经销商，竟然从未有过正式员工，再结合业务员与该经销商的关联关系，峰岹科技与该大经销商的合作关系真实性可能还需再度核查确认。
另外，峰岹科技实控人还存在报告期内向大经销商股东进行巨额借款的事件。
报告期内，峰岹科技实际控制人之一高帅因购房支出、亲友债务等原因存在较大的资金缺口，向大经销商知荣电子、瑞辰易为的股东各借款了400万元，直到1年后才还款。
本网发现，知荣电子、瑞辰易为是峰岹科技的大经销商，而且其业务经营对峰岹科技有较大的依赖性。报告期内知荣电子、瑞辰易为70%、90%的业务量都是依靠峰岹科技的经销商资格才达成的，一定程度上可以说是峰岹科技的专属经销商。
基于知荣电子、瑞辰易等经销商对公司的依赖性，峰岹科技实际控制人能轻易向其股东进行总额达800万元的个人借款。
另外本网还发现，报告期内峰岹科技在资金紧张的期间，竟然向高管的关联公司进行大额资金拆出。
2018年3月，立而鼎科技（深圳）有限公司因业务发展需求，曾向峰岹科技借款高达300万元。公司的关联方深圳市硅格半导体有限公司（公司时任董事、副董事长HINGWONG担任深圳市硅格半导体有限公司董事）为该笔借款提供担保。
据招股书披露，2018年峰岹科技现金情况并不充裕，当年新增借款高达1000万元。截至2018年末峰岹科技的未分配利润还处于负值。
根据国家企业信用信息公示系统信息显示，进行借款担保的关联方深圳市硅格半导体有限公司与借款方立而鼎同属一家母公司，峰岹科技董事王林也是该借款方母公司的董事，由此来看借款方“立而鼎”实际上也是峰岹科技多位高管的关联方。
在公司处于资金匮乏时期，仍向高管的外部关联方拆出大额借款，峰岹科技并未在招股书中披露该行为的合理性。
版权声明：本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至123456@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
