金融机构贷款利率(金融借款利率保护上限)

窗口指导会对消费金融公司产生何种影响？

资金成本是消费金融公司的主要成本之一。消金融费金融公司资金渠道主要包括同业拆借、股东存款、银团贷款、资产证券化（ABS金融机构）和金上限融债。银行系消费金融公司可凭借其母行信用优势在同业市场上获得低成本资金，资金成本优势较为明显。不同消费金融公司在不同利率银行获取的资金价格也有所不同，大概在4%-10%的区间。董希淼认为，对于机构来说，贷款利率控制在24%之贷款内，仍然有一定的盈利空间。高利率覆盖高成本的做法不可持续，金融机构应迈向精细化管理的新阶段借款，控成本、降利率。

多举保护措控成本，迈向精细化管理

值得关注的是，窗口指导中所提到的贷款金融机构利率不超过24%是综合利率的概念，即包括罚息、违约金等费用计算后不超过24%的红线。在董希淼看来，“这是就为了防利率止通过收取各类明目繁多的费用，变相突破利率上限。”

于百程表示，在贷款利率不断规范的背景下，消费金融公司对金融利率全面控制在24%以内的要求是有所预期的。保护不过，消费金融公司目标客户主要为年轻消费者，这部分群体的不良贷款率高于传统金融机构，因此产品和利率调整并不轻松，过程也应该是渐进的。

对于上限金融机构来说，如何才能控制、降低成本？

事实上，金融机构除资金贷款成本外，还包括获客成本、人员成本、运营成本，覆盖不良等。其中，获客成借款本是一笔不菲的支出。部分机构获客能力不足依赖于买流量，流量获客质量参差不齐，利用高利率为覆盖高成本。董希淼认为，这类高成本业务应当压缩，压降该降的成本，迈向精细化管理。