天天看财务报表，还不知道这6个财务比率？

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企业的财务报表组成可以简称为“四表一注”——即资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表和报表附注。

如果要更通俗的解释企业的三大报表（资产负债表、利润表、现金流量表），我们可以借用对外经济贸易大学原副校长张新民对于其的形象比喻：

资产负债表可以看成企业的底子，即企业的家底；利润表则可以看作企业的面子，即企业有没有面子看利润表；现金流量表则可以概括为日子，即企业日子过得如何看现金流量表即可。

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较为简单的了解企业基础报表后，我们切入正题，对于贯穿于企业整个生命线的财务报表，我们该如何高效地分析呢？

对此，本文整理出了6个财务比率，旨在提升财务报表的分析效率。

短期偿债能力比率主要包括流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率。

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债 = (流动资产 - 存货) / 流动负债

现金比率 = 货币资金 / 流动负债

现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债

注：

流动资产分为速动资产和非速动资产。

①速动资产包括货币资金、交易性金融资产、各项应收款项。

②非速动资产包括存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产。

长期偿债能力比率主要包括资产负债率、长期资本负债率、权益乘数、产权比率、现金流量负债比、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数。

资产负债率 = 总负债 / 总资产

资产负债率越低，偿债能力越强，举债越容易。

长期资本负债率 = 非流动负债 / (非流动负债 股东权益)

权益乘数 = 资产 / 股东权益

每1元权益拥有的资产。

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产权比率=总负债 / 股东权益

每1元权益配套的负债。

现金流量负债比 = 经营活动现金流量净额 / 负债总额

比率越高，企业偿还债务的能力越强。

利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用

现金流量利息保障倍数 = 经营现金流量净额 / 利息费用

存货周转率 = 主营业务成本÷存货平均余额×100%

应收账款周转率 = 主营业务收入净额÷应收账款平均余额×100%

营运资金周转率 = 主营业务收入净额÷(流动资产－流动负债)×100%

总资产周转率 = 主营业务收入净额÷平均资产总额×100%

销售毛利率 = [(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%

主营业务利润率 = 主营业务利润÷主营业务收入净额×100%

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总资产报酬率 = 息税前利润÷资产平均总额 ×100%

净资产收益率/权益回报率 = 净利润/净资产

注：

平均净资产 = （年初净资产 年末净资产）/2,这里的资产平均总额也可以使用年末净资产。

息税前利润(Earnings Before Interest and Tax,EBIT)，通俗地说就是不扣除利息也不扣除所得税的利润,也可以称为息前税前利润。

息税前利润(EBIT)=净利润 所得税 利息。

净利润=税后利润 利润分配；

净资产=所有者权益 少数股东权益；

如果不分配利润，或者不存在企业合并时，净利润=税后利润，净资产=所有者权益，则净资产收益率=税后利润/所有者权益。

净资产=所有者权益 少数股东权益

市盈率 = 普通股每股市价÷每股盈余

股利收益率 = 每股股利÷普通股每股市价

市价对账面价值比 = 普通股每股市价÷每股账面价值由于账面价值代表股东投资的历史成本

经营活动产生的现金流量净额与核心利润的比率。这是《从报表看企业：数字背后的秘密》笔者张新民自创的一个比率，它可以直接衡量企业利润的质量。

利润质量比率 = 现金流量净额 / 核心利润。

以上就是财务报表分析较为经常应用的6个比率，如果还有补充，欢迎留言交流。

参考资料：

《从报表看企业：数字背后的秘密》张新民

《财务报表分析与股票估值》郭永清

金程考研专业课教研中心编. 金融硕士（MF）复习全书[M]. 2019