#基金投资者保护月#
对于咱们普通人而言,投资基金不仅要追求合适的回报,同时也要尽量避免不必要的成本开支。当然,我这可不是投资者建议大家选择那些“费率低廉”或者“净值偏低”的基金,而是倡导基金比例投资应该更长时间的持有,尽量减少不必要的申购赎回成本。
基金和股票是不一样的
身边有很多朋友都认为“基金和股票都属同一类投资产品,既然二者都具备‘买的人多了就会涨,卖的人多了就会跌’属性,那么操作都应该是一样的喽!”
此外,基金短期的获利空间保护其实证券投资要比股票小。通常一只基金会同时投资几十只甚至上百只股票,因为基缴纳金的组合投资比较分散,所以短期收益不会像单只股票一样高。那么基金高抛低吸、频繁交易的空间也要小于股票投资。
所以,我们不能简单套用投资股票的经验来投资基金。
算一笔基金交易账
通常,股票交易一次需要0.1%-0.3%不等的手续费,相对股投资者票来说,基金的交易费用要高一些。我们以某混合型偏股基金为例,其50万元以内的申购费为1.5%,如果你持有该基金不到一年需收取0.5%赎回费,如果持有不到1个月则收取0.75%赎回费,如果仅持有几天就赎回,赎回费高达1.5%。简单计算基金买卖1次,我们需要支付2%-3%左右的交易成本。
如果频繁买卖基金,很可能降低你即有的基金投资收益,这并不合适。我在报纸上曾看到这样一组数据,1984-1998年的14年间,美国共同基金平均投资收益超过500%,非常可观,但很多投资者的最终收益仅为186%,余下的314%收益则是由频繁买卖而损失的。
低成本并不意味着低产出
减少申赎买卖,降低不必要的投资成本,这意味着我们需要更多时间的持有。短期内,基金的投资业绩或许不如股票,甚至有较高的波动;但在长期持有的发酵下,很多短期的风险能够基金被熨平或分散,基金回报有望持续。缴纳
如图表所示,美国华尔街的券商曾对投资S&P指数的赔赚概率进行过统计分析,得出了这样的结果:投资时间越长,赔钱的概率越低,赚钱的概率越大。
图表:投资美国S&P指数的赚赔概率
投资天数 | 赚钱的概率 | 赔钱的概率 |
投资1天 | 55% | 45% |
投资1个月 | 60% | 40% |
投资证券投资1年 | 65% | 35% |
投资5年 | 95% | 5% |
数据来源:转引自《比例在餐厅遇见巴菲特》
【分证券析者言】
令人鼓舞的是,当下投资者对于长期持有的理念非常认可,频繁申赎的比例在持续降低。
据中国证券投资基金业协会《基金个人投资者投资情况调查问基金卷(2018年度)》数据所示,2018年度基金投资者整体持有期限比2017年上升,其中,占比32.保护5%的调查者表示持有基金时间为1-3年,持有期3-5年和5年以上的投资者比例分别为11.6%和8.0%。
与此同时,基金公司也在鼓励持有人长期投资,持有期较长的投资者将获得不同程度的费率优惠。如图表所示,持有某混合基金7日内赎回费高达1.5%,但持有1年后赎回费降为0.25%,持有超过2年后赎证券回费为0。
图表:持有某混合基金赎回费率
基金产品 | 日常赎回费 | ||||
某混合型基金 | Y<7日 | 7日 ≤Y<30日 | 30日≤Y<1年 | 1年 ≤ Y < 2年 | Y ≥ 2年 |
1.50% | 0.75% | 0.50% | 0.25% | 0 | |
某债券型基金 | Y<7日 | 7日≤Y<1年 | 1年≤ Y <2年 | Y ≥ 2年 | |
1.50% | 0.10% | 0.05% | 0 风险提示:以上观点不代表任何投资建议,市场有风险,基金投资需谨慎。 版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至123456@qq.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。 联系我们工作日:9:30-18:30,节假日休息 |