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预期信用损失模型与股票质押(确定金融资产预期信用损失的方法)



中原证券2020年度、2021年一季度前10大股东明细


从中原证券披露的2020年度、2021年一季度前10大股东明细来看,在2020年末曾出现在公司前10大股东的头部机构(例如高毅资产和国泰君安)已经在今年一季度退出了前10大股东,表明在今年2月定增解禁后的两个月内,这两家公司对中原证券进行了大幅减持。


此外,中金公司也在一季度减持了中原证券近4500万股,减持比例将近50%。


从近期中原证券的股价表现来看,这些头部机构参与公司的定增可能难有获益。在今年2月1日定增解禁当天,有机构人士分析认为,如果上述参与定增的机构不能及时抛出手中持有的股份,截至当天收盘可能已经被套。


而从2月至3月中原证券的股价走势来看,公司股价始终在4.4元至4.8元的窄幅区间内震荡,因此在去年以4.71元/股的价格参与定增的机构在解禁后可能很难完全获利了结。



连续多个季度计提资产减值准备

据中原证券今日公布的2021年第一季度报告显示,今年一季度公司实现营业收入10.76亿元,同比增长146.45%;净利润1.21亿元,去年同期则为净亏损6712.48万元;一季度实现基本每股收益0.03元。


据一季报披露,在传统经纪业务收入同比下降的背景下,投行业务手续费净收入、利息净收入成为公司一季度收入大幅增长的主要因素。


另据中原证券今日公告,经公司及下属子公司对各项金融资产、存货和长期资产等进行全面清查和减值测试,2021年第一季度计提信用减值准备人民币2404.49万元,计提其他资产减值准备人民币194.49 万元,合计人民币2598.98万元,进而减少2021年第一季度利润总额人民币2598.98万元。


据公告披露,今年一季度公司计提买入返售金融资产减值准备2695.3万元。而买入返售金融资产减值准备,主要为公司按照预期信用损失模型,对股票质押业务计提的信用减值准备。


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